オルカンとS&P500はどっちがいい？違いと選び方を初心者向けに解説

オルカンとS&P500は、どちらも新NISAや積立投資の定番としてよく名前が挙がる商品です。

そのため、これから投資を始めようとしたときに「結局どちらを選べばいいのか分からない」と迷う人も多いのではないでしょうか。

どちらも長期の資産形成に向いた投資信託ですが、投資対象や値動きの特徴には違いがあります。

この記事では、オルカンとS&P500の違いを初心者向けに整理したうえで、それぞれがどんな人に向いているのかを分かりやすくまとめます。

用語の説明

「オルカン」は、投資信託「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」を指します。

「S&P500」は本来、該当する米国株価指数そのものを指しますが、投資の文脈では、その指数への連動を目指す投資信託「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」を指す場合が多いです。

どちらも三菱UFJアセットマネジメント株式会社が運用会社となっており、「eMAXISシリーズ」と題して、この他にも様々なファンドを提供しています。

オルカンは、日本を含む全世界の株式に幅広く投資します。

一方、S&P500は、米国を代表する主要企業500社に投資する商品です。

ただし、オルカンも中身の6割強を米国株が占めているため、全世界に分散されているとはいえ、値動きには米国市場の影響が大きい点は理解しておく必要があります。

オルカンとS&P500は、どちらもインデックス投資に分類される投資信託です。
インデックス投資とは、特定の株価指数に連動した値動きを目指して運用される投資方法のことを指します。

オルカンは全世界の株式市場の値動きを幅広く反映する指数に連動することを、S&P500は米国を代表する500社の値動きを示す指数に連動することを目指しています。
そのため、どちらも特定の企業を自分で選ぶ必要がなく、市場全体の成長をまとめて取り込みやすいのが特徴です。

また、これらの投資信託では、組み入れられている企業から配当金にあたる収益が発生することがあります。
インデックス投資では、その収益は投資家にそのまま分配されるのではなく、ファンドの中で自動的に再投資される仕組みとなっています。

この仕組みによって、受け取った収益がさらに次の運用に回るため、長期では複利の効果を生かしやすくなります。
コツコツ積み立てながら資産形成を目指す人に向いている理由のひとつは、こうした再投資の仕組みにあります。

どちらも複数の企業に分散投資する投資信託なので、個別株に比べるとリスクは抑えやすい商品です。
ただし、どちらも株式100％のため、相場環境よっては大きく値下がりすることもあり、元本割れの可能性がある点には留意が必要です。

オルカンは世界中の株式に分散投資するぶん、特定の国だけに依存しにくいのが特徴です。

一方で、S&P500は米国企業に集中しているため、アメリカ経済の影響をより強く受けやすい傾向があります。

オルカンは、世界経済全体の成長を広く取り込むタイプで、長期で安定的な成長を期待しやすい商品です。

S&P500は、米国の成長力をより強く取り込めるため、高いリターンが期待されやすい一方で、相場次第では値動きも大きくなりやすい特徴があります。

オルカンは、できるだけ地域を分散しながら、長期でコツコツ積み立てたい人に向いています。

S&P500は、今後も米国の成長力が強いと考えており、より高いリターンを狙いたい人に向いています。

どちらも優れた実績を持つ投資信託であり、単純に優劣をつけるのは難しい商品です。
そのため、最終的には自分の性格や投資スタイルに合っていると感じる方を選ぶのが良いでしょう。

オルカンとS&P500のどちらが良いかは、一概に決められるものではありません。
大切なのは、商品そのものの優劣ではなく、自分が何を重視したいのかをはっきりさせることです。

たとえば、できるだけ幅広く分散しながら、世界全体の成長に乗りたいと考えるならオルカンが向いています。

一方で、これからも米国経済の成長力に期待しており、より高いリターンを狙いたいのであればS&P500を選ぶ考え方もあります。

また、どちらか一方に決めきれない場合は、両方を組み合わせて積み立てる方法もあります。
オルカンで広く分散しつつ、S&P500で米国株の比重を高めることで、自分なりのバランスを作ることも可能です。

迷ったときは、「安定した分散を重視するのか」「米国の成長性をより強く取りにいくのか」という視点で考えると選びやすくなります。